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在全球走向經濟放緩、低利率的大環境下，如何獲取和維持較高收益，成為眾多投資者面臨的共同挑戰。
那么，究竟什么樣的資產能保住手中的錢袋子呢？我們不妨來參考一下國內頂級富豪家族的投資經。
近日，瑞銀(UBS)、中航信托、Campden wealth和惠裕全球家族智庫聯合披露了《2019年中國家族財富與家族辦公室調研報告》，報告顯示，被調研的中國家族資產配置平均投資組合的資產類別呈現多樣化。
平均而言，家族辦公室將超過一半的投資組合分配給固定收益(22%)、股票(17%)和房地產(13%)，其中固定收益是他們投資的最高資產類別。其余包括對私募股權的占總投資20%，而私募股權又包括分別用于直接投資和基于基金的投資的11%和9.2%，比公開市場更受歡迎。
同時，《報告》還顯示，私募股權是表現最好的資產類別，直接投資回報率為19%，基金投資回報率為15%。
股權投資配置價值凸顯
私募股權投資之所以會成為富人們偏愛的投資資產，毋庸置疑還是在于其較高的投資回報率。
如早期的阿里巴巴、騰訊等，股權投資人早已站在時代的風口上賺得盆滿缽滿。而近幾年發展迅猛的獨角獸更是為私募股權投資迎來了投資機遇。
并且，在“高波動”時代中，全球各類資產波動相關性大幅增加，而私募股權基金與股票、債券、商品期貨等多數金融資產波動相關性較低，其配置價值更為凸顯。
值得注意的是，由于優質標是有成長性的，在其處于價值低位時進行投資，后期跟隨投資標的快速成長，未來投資回報是比較可觀的，而投資者則是其成長紅利的最大收益者。因此，股權投資，也是典型的價值投資。
股權投資是資本市場的中堅力量
除了其投資特性之外，私募股權投資是經濟發展中的助推器，是資產配置中的必備選擇。
隨著資源生態紅線約束、人口紅利消失和資本邊際產出下降，傳統增長模式已不可持續，必須從資源配置效率驅動轉向技術進步驅動，在創新發展的“無人區”趟出新路。一個經濟體中，能夠承擔風險的資金越多，這個經濟體的創新發展能力就越強，因此創新資本形成能力是創新發展的必要條件。
中國基金業協會會長洪磊曾在第六屆世界互聯網大會上表示，私募股權及創業投資基金作為有效的金融工具、創新的制度安排，不管是市場選擇，還是政府引導，只要遵循基金的本質和市場的規律，都能點燃科技創業熱情，推動高科技發展，促進科技生態，筑就創新高地。
因此，從國家戰略層面來理解的話，以私募股權與創投基金為代表的風險投資將是資本市場中的中堅力量。
私募股權呈現穩步增長態勢
數據顯示，私募股權投資基金正在呈現出持續穩步增長的態勢。
從行業發展的數據看，截至今年11月份，在中國基金業協會登記的私募股權、創業投資基金管理人14880家。
基金數量和和資產規模也在進一步增加。具體來看，私募股權投資基金28466只，基金規模8.57萬億元，較上月增加385.99億元，環比增長0.45%。創業投資基金7777只，基金規模1.14萬億元，較上月增加408.14億元，環比增長3.73%。
另外，清科研究中心的數據顯示，今年前11個月，中國股權投資市場募資總額是1.08萬億。前11個月投資的項目個數超過7800個，投資金額7257億，退出筆數是2789筆，IPO退出數量1422筆。
今年前11個月中國企業在境內外上市287家，與去年同期相比上升了41.4%，境內上市175家，海外上市112家。前11個月VC/PE支持的中企IPO數量191家，同比去年上升60.5%，VC/PE IPO滲透率達到66.6%。整體平均回報方面，境內市場20天之后的平均回報是9.3倍，境外20天之后的是7.4倍，平均下來是9倍左右。
清科集團創始人、董事長倪正東對此指出，如果按上市后第20個交易日的數據計算，今年VC和PE機構IPO賬面回報超100億的有10家，VC中IPO賬面回報超10億的機構有40家。
總體來看，未來在經濟"新常態"下，投資環境或會存在很多的不確定性，資產配置組合更需要優化。考慮到持續的政策利好和良好的風險收益比，未來，國內高凈值人群和家族會越來越依靠股權投資，通過拉長投資周期實現家族財富的增值與傳承。
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