近日，中國證券投資基金業協會公布了最新的私募備案登記月報。截至今年5月底，私募基金總規模為13.31萬億元，環比下降 0.02%，但股權創投私募依舊保持漲勢，規模增至9.17萬億元，占私募總規模69%左右。
近年來，私募一直處在快速的發展通道之中。作為優秀企業的助推器，私募股權投資可以說是功不可沒。 數據顯示，投資2018年中國獨角獸企業數量超過10家以上（包括10家）的PE/VC就達到15家。而在今年資本市場上大熱的科創本上市企業背后也同樣少不了PE/VC的身影。
毋庸置疑，私募股權正在成為真正支持實體經濟，實現產業升級，推動科技強國戰略的重要助力。
01 私募股權基金規模繼續保持上升趨勢
協會數據顯示，截至2019年5月底，已登記私募基金管理人 24307 家，較上月存量機構減少 81 家，環比下降 0.33%；已備案私募基金 77465 只，較上月增加 330 只，環比增長 0.43%。同時，管理基金規模 13.31 萬億元，較上月減少 26.26 億元，環比下降 0.02%。私募基金管理人員工總人數 23.87 萬人，較上月減少 1553 人，環比下降 0.65%。
資料來源：中國基金業協會
此外，5月減少的81家私募基金管理人中，有36家來自私募證券投資基金機構、43家屬于私募股權、創業投資基金管理人，其他私募投資基金管理人減少2家，私募資產配置類管理則減少了3家。
資料來源：中國基金業協會
盡管從今年1月以來，我國私募基金管理人和員工總數整體呈現出了下降趨勢。但私募基金數量卻是一直呈上升趨勢，由年初的75178增至5月底的77456只。
從各類私募的情況看，股權創投私募保持漲勢，其規模已占私募總規模的69%左右；證券私募則出現縮水，其他類私募繼續縮減規模。
具體來看，已備案的私募股權投資基金 27546 只，基金規模為8.17萬億，較上月增加了57.10 億元；創業投資基金 7055 只，規模與上月相比增加了83.31 億元，基金規模為1.01 萬億元。橫盤一個多月的A股導致證券私募基金規模出現了縮水，較上月減少125.90億元，規模為2.34萬億元；同時，私募證券投資基金為38190只，較上月增加505只。另外，其他私募投資基金 4674 只，基金規模 1.79 萬億元，較上月減少 40.77 億元，環比下降 0.23%。
資料來源：中國基金業協會
02 私募股權是科技強國戰略的背后推手
實際上，近年來，私募一直處在快速的發展通道之中。尤其是資本市場邁入“科創年”，也給私募股權投資市場帶來更多的機遇與挑戰。
眾所周知，私募股權投資是將資金投向于未來的技術，未來創新的公司。但更為關鍵的是，私募股權正在成為真正支持實體經濟，推動科技強國戰略的背后推手。回顧美國經濟發展史，1980 年代美國處在產業結構升級期，在政策的支持下，美國經濟引擎由工業轉型至服務消費科技業。其產業升級的助力離不開股權投資，資本向科技、金融、消費等服務業注入，促使第三產業高速發展，信息業迅速崛起，其增加值增速首次進入行業前五。
然而，為什么在國內成長起來的“BATJ”類公司均遠赴海外上市而無緣 A 股？這其中深層次的原因還是在于過去以間接融資為主導的金融體系，無法給新興科技產業給予更多的支持。如今科創板的推進，也為科技類產業提供了更多的融資渠道，促進產業機構升級。而私募股權無疑會成為其強有力的支持。
窺一斑而知全豹，從科創板過會的6家企業中，我們可看到，有5家企業背后擁有VC/PE的加持。而明星投資機構也展現了較強的捕獲能力，深創投命中2家，松禾資本、元禾控股也均有收獲。
所以，作為支持實體經濟發展的重要資本形態，作為優秀企業的助推器，私募股權 在資本市場中的地位會愈加重要。
03 IT、互聯網和生物醫療備受私募股權資金追捧
除了2019年的科創板，2018年，獨角獸企業在中國密集的誕生很大程度也源于背后資本的熱捧。根據投中網不完全計算，2018年的202家中國獨角獸企業的總融資規模達到了近1500億美元。參與其中的不乏知名機構，投資2018年中國獨角獸企業數量超過10家以上（包括10家）的PE/VC就達到15家。
與此同時，在2018年的202家中國獨角獸企業中，已經成功進入資本市場的獨角獸企業為21家。其中2018年，中國共19家獨角獸實現上市，上市地點包括港交所、紐交所、納斯達克和深交所，數量分別為8家、5家、5家、1家。據投中網統計發現，2018年的202家中國獨角獸企業共分布于18個行業領域。其中，電子商務、智慧物流、新文娛、人工智能、新能源與新能源汽車分列前五。
在投資君看來，資本作為加速器，對項目會形成一定的助力。尤其在互聯網流量紅利的孕育下，私募股權投資更具備戰略優勢。
此外，從5月的投資策略來看，生物技術、醫療健康行業備受VC/PE機構關注。根據清科旗下私募通數據統計，5月VC/PE市場投資共涉及20個一級行業，IT、互聯網及生物技術/醫療健康仍然位居前三位。其中，排名第一位的互聯網行業共發生投資事件61起，第二位的是IT行業，發生投資事件60起，生物技術/醫療健康行業發生投資事件25起，位居第三。
在投資金額方面，生物技術/醫療健康行業備受矚目，涉及投資金額123.52億元人民幣，占比30.0%。IT行業涉及投資金額100.77億元人民幣，占比24.5%，位居第二位。排名第三位的是互聯網行業，涉及投資金額48.24億元人民幣，占比11.7%。
值得注意的是，2018年 PE投資市場投資關注度最高的是IT、互聯網和生物醫療三個領域，三大領域的投資案例數共計1879起，占整個PE投資市場總投資案例數的48.1%。如今從數據上來看，私募股權資金關注的行業依然比較集中。
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