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未來有多遠(yuǎn)，于大多數(shù)人而言始終都是未知。但是，如果試著將所經(jīng)歷的日子全部量化，大概就會(huì)知道人與人之間的差距何在。

畢業(yè)十年，有人風(fēng)聲水起，有人物是人非，也有人碌碌無為。于是，職業(yè)的差異成為了財(cái)富階級分化的第一步。但真正拉開的差距恐怕除了收入的增長幅度，還有投資的成敗。

那么，除了買房炒股，于中產(chǎn)階級而言，還有什么投資品種可以穿越周期，并且可以使得中產(chǎn)階級在財(cái)富的劃分中不會(huì)淘汰出局呢？

私募股權(quán)的優(yōu)越性來自于價(jià)值投資

圖片來源:攝圖網(wǎng)

梁寧曾說，對于很多普通人而言，要想成為中產(chǎn)，至少要獲得一次線性周期的收益。比如持有阿里巴巴股權(quán)10年，什么都不用干，10萬變成1000萬。

很多人會(huì)覺得買房是拉開財(cái)富差距的關(guān)鍵性一步。

或許10年前的確如此，然而再指望著靠買房再實(shí)現(xiàn)財(cái)富的大跨越實(shí)際上很難。

拋開“房住不炒”的政策本身不說，但如果僅憑“一夜暴富”的意念買房顯然在當(dāng)下，甚至未來很長一段時(shí)間都不合時(shí)宜。

并且，于大多數(shù)人而言，買房是一輩子的“頭等大事”。甚至這一筆投資下去了，就很難再出手。

因此，投資君認(rèn)為，以周期的收益角度去考量的話，私募股權(quán)投資顯然更適合當(dāng)下首要考慮的資產(chǎn)類別。

當(dāng)然，更為重要的是，根據(jù)眾多高凈值人士的過往投資經(jīng)驗(yàn)，要想實(shí)現(xiàn)財(cái)富的長期有效增長，私募股權(quán)投資必不可少。

正如投資界中常奉為圭臬的“價(jià)值投資”，所倡導(dǎo)的便是與時(shí)間做朋友，長期配置，讓成長性由量變到質(zhì)變，最終實(shí)現(xiàn)長期高回報(bào)的預(yù)期。

而私募股權(quán)投資的投資期限比較久，少則3-5年，有的時(shí)候可能更久，屬于中長期投資。資金只要投出去，在這個(gè)期限里就會(huì)被鎖定了，失去了流動(dòng)性。但從長期收益的角度來看，私募股權(quán)的回報(bào)必然優(yōu)于其他資產(chǎn)，而這一優(yōu)越性則源自對于高成長性行業(yè)和企業(yè)的價(jià)值投資。

私募股權(quán)基金有助于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

投資君特別喜歡一句話：擁抱變化，才是最好的抵御財(cái)富縮水的方式。

那什么才是變化呢？

比如在本次疫情防控中，5G、人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)大顯身手；消費(fèi)升級中，新零售的異軍突起；疫情促使公眾健康意識提高，生物制藥、診斷試劑、衛(wèi)生防護(hù)、醫(yī)療保健等發(fā)展空間進(jìn)一步打開。

在這些產(chǎn)業(yè)的背后所折射出的則是“科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級”。而對于這一類的企業(yè)而言，創(chuàng)新或升級，都需要資本的鼎力支持，而私募股權(quán)基金顯然能充分發(fā)揮其作用，為急需發(fā)展的中小企業(yè)或民營企業(yè)提供相應(yīng)的融資渠道。

圖片來源:攝圖網(wǎng)

尤其在我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入調(diào)整期與疫情影響雙重疊加的形勢下，私募股權(quán)基金的發(fā)展有助于促進(jìn)國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，對國家經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性支持的重要性不言而喻。與此同時(shí)，伴隨著一系列重磅政策組合的出臺，監(jiān)管層也希望企業(yè)可以加強(qiáng)直接融資。

例如，2019年6月，科創(chuàng)板注冊制實(shí)施落地；2019年9月，證監(jiān)會(huì)提出全面深化資本市場改革“12條”；2019年10月，證監(jiān)會(huì)宣布將在新三板設(shè)立精選層、建立轉(zhuǎn)板上市機(jī)制等；2019年12月新證券法出臺，明確將全面推行證券發(fā)行注冊制度；2020年2月再融資新規(guī)落地，簡化再融資發(fā)行條件、實(shí)行市場化發(fā)行定價(jià)；2020年3月1日新證券法正式實(shí)施、3月6日創(chuàng)投基金減持特別規(guī)定等。

這意味著，未來企業(yè)上市和融資渠道將更加多元化，退出渠道也將更加通暢。而這也將增強(qiáng)私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)在“募投管退”各環(huán)節(jié)中能力，通過發(fā)現(xiàn)價(jià)值，不斷幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)成長，為投資人創(chuàng)造長期回報(bào)。

私募股權(quán)基金是高凈值人群的標(biāo)配

毋庸置疑，隨著新經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及多層次資本市場的逐步完善，私募股權(quán)投資也必將逐漸成為高凈值人群的標(biāo)配。

清科研究中心的數(shù)據(jù)顯示，2019年，我國私募股權(quán)市場人民幣LP出資金額超9600億元，LP類型主要為非上市公司、政府出資平臺和政府引導(dǎo)基金，私募基金管理機(jī)構(gòu)、富有家族及個(gè)人等。

由于私募股權(quán)基金在支持科技創(chuàng)新，發(fā)展直接融資、助推產(chǎn)業(yè)升級等方面，正發(fā)揮著日益重要的作用。且市場中長期資金有望開源，會(huì)行業(yè)持續(xù)輸血，因此，后續(xù)機(jī)構(gòu)LP在基金中的占比也有望繼續(xù)升高。

除此之外，隨著新一代企業(yè)家、創(chuàng)業(yè)者對投資的認(rèn)知專業(yè)度、持續(xù)投資和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的提升，家族辦公室和個(gè)人LP的投資需求將日益凸顯，其在股權(quán)投資市場的活躍度和影響力也將會(huì)進(jìn)一步提高。

值得一提的是，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2020年3月底，私募股權(quán)基金增長明顯，3月底私募股權(quán)投資基金28853只，基金規(guī)模8.94萬億元，較上月增加2507.23億元，環(huán)比增長2.89%；2月份私募股權(quán)基金增加629.47億元，環(huán)比增長0.73%。

數(shù)據(jù)的背后不只反映出投資人對私募股權(quán)基金的青睞，也意味著私募股權(quán)基金在資產(chǎn)配置中會(huì)是提高整體收益率的重要品種。

專業(yè)機(jī)構(gòu)幫助投資者迎接行業(yè)機(jī)遇

我們經(jīng)常會(huì)聽到一句話說，選擇大于努力。

正如前文所述，職業(yè)的差異是成為了財(cái)富階級分化的第一步，而資產(chǎn)類別的選擇也將成為中產(chǎn)階級的分水嶺。

就像有人勤勤懇懇工作了一輩子，產(chǎn)業(yè)走向沒落，工作也沒了著落。有人創(chuàng)業(yè)，風(fēng)風(fēng)火火最終血本無歸。也有一著不慎滿盤皆輸，比如買了P2P被暴雷了，或是投資了養(yǎng)老房被騙了等等。

財(cái)富自由的前提是，你真正的懂得市場，懂得投資，懂得選擇。

普通投資者因?yàn)樵谛畔@取、專業(yè)能力方面都不及機(jī)構(gòu)投資者，即使想要聚焦前景廣闊的新興行業(yè)也略顯的心有余而力不足。

但是，私募股權(quán)基金專業(yè)化管理可以幫助投資者更好分享中國的經(jīng)濟(jì)成長。簡而言之就是，專業(yè)的投資管理人可以幫助普通投資者把握政策方向、迎接行業(yè)機(jī)遇。

就算是面臨著諸多黑天鵝和不確定性，但基于專業(yè)機(jī)構(gòu)的精準(zhǔn)布局及行業(yè)前瞻性，私募股權(quán)投資其穿越周期的價(jià)值投資優(yōu)越性也會(huì)愈加凸顯。

并且，私募股權(quán)投資基金的最終目的是贏利，所投資的企業(yè)必須具有很好的成長潛力，或者是企業(yè)的實(shí)際價(jià)值被低估，即這一個(gè)過程是一個(gè)發(fā)現(xiàn)價(jià)值和創(chuàng)造價(jià)值的過程。唯有如此，投資人才能在持續(xù)的長跑中勝出，取得私募股權(quán)投資帶來的長期回報(bào)。

綜上，私募股權(quán)投資已進(jìn)入黃金時(shí)代，正在迅速崛起，而抓住本次機(jī)遇的投資者，也許將會(huì)距離財(cái)富之巔更近一步。